Bitcoin-boble: hva betyr det, og når vil boblen sprekke?
Er kryptovaluta en boble? Det er spørsmålet som alle sannsynligvis stiller seg selv akkurat nå. Tidligere har vi sett Bitcoin slå nye høyder, etterfulgt av en vanvidd av nye investorer som kjøper sin første kryptovaluta.
I denne artikkelen vil vi analysere tidligere bobler, trekke paralleller med kryptovalutamarkedet og påpeke vår kjøpsstrategi for kryptovaluta.
Hva er en boble
En boble er et punkt i en markedssyklus når rasjonelle investeringer går tapt og erstattes av "emosjonelle investeringer". Denne typen investeringer bestemmes ikke av faktiske eiendeler, men heller av forventninger til fremtiden, frykt for å gå glipp av og grådighet.
I finansmarkedene ser vi at "å investere følelsesmessig" alltid fører til en flokkmentalitet. Selvfølgelig, når en eiendel er "varm", begynner nyhetene å dekke eiendelen oftere, noe som øker offentlighetens bevissthet og entusiasme. Resultatet er at flere og flere mennesker kjøper systemet, øker etterspørselen og til slutt får prisene til å stige. Vi så denne typen oppførselstopp i Bitcoin i desember 2017, noe som førte til en heltidshøyde på $ 20.000 for Bitcoin.
Så snart euforien avtar, vil prisen korrigere seg selv. Prisfallet er vanligvis forårsaket av fornektelse, frykt, overgivelse og fortvilelse. Dette er kjent som "boble popping". Markedsykluser gjentar seg igjen og igjen, slik at et nytt okseløp vanligvis begynner etter at en boble har bristet. Dette forklarer Bitcoins volatilitet gjennom årene.
Ser vi på prisdataene fra myntmarkedsverdien, ser det ut til at vi har kommet tilbake til gjennomsnittet.
Er Bitcoin og andre kryptoer en boble?
Kort sagt, vi tror at kryptovalutaen er i en boble. Årsaken til dette er at prisopprykk for hele markedsverdien av kryptovaluta ser ut til å være i stor grad drevet av følelser. Et godt eksempel på dette er de store bevegelsene i kryptokurrencypriser basert på rykter. Ryktene om at Ripple ble lagt til Coinbase i mars 2018 resulterte i en prisøkning på nesten 6%.
Vi ønsker ikke å spre frykt, usikkerhet og tvil i markedet. Imidlertid fører analysen oss til å tro at ny teknologi og bobler går hånd i hånd. Det kan til og med sies at det er uunngåelig at ny teknologi vil forårsake bobler.
Hvilke andre bevis er det for kryptoboblen?
Det er et stort gap i markedet akkurat nå mellom kryptopriser og faktisk teknologi - her er to eksempler:
· Cardano har ikke noe fungerende produkt og har en nåværende markedsverdi på 6,5 milliarder dollar (heltidshøyde på 33 milliarder dollar).
· EOS har ikke noe fungerende produkt og nådde en heltidshøyde på 12 milliarder dollar.
Hvordan kan noe uten et fungerende produkt noen gang ha blitt vurdert så høyt? Det skyldes forventning om fremtidige resultater. Det er ikke noe iboende problem for teknologi og prisgap forutsatt at prosjektet leverer i fremtiden. Når blockchain-teknologi og kryptokurrency blir utbredt, vil de som faktisk leverer produkter og løser problemer i den virkelige verden, sannsynligvis bli morgendagens Amazoner.
Vi tror at kryptovaluta er i en boble fordi forskjellen mellom pris og de underliggende teknologiene og adopsjonen er så stor. Prisen på krypto er ikke så mye drevet av grunnleggende som antall brukere, inntekter og arbeidsprodukter. I stedet er hoveddriveren for kryptovurderinger forventning:
· Verdien og aksept som nye partnerskap kan skape.
Markedsandelen som prosjektet kan ta i nisje det konkurrerer i.
Produktet vil bli lansert som beskrevet i stortingsmeldingen.
· Cryptos vil øke prisene i fremtiden.
Av denne grunn tror vi at prisene på kryptovalutaer for tiden drives utover enhver presis eller rasjonell refleksjon av deres sanne verdi. Derfor er kryptovalutamarkedet i en boble. Men når du tenker på en ny teknologi, er verdien alltid basert på forventning. Ingen ny teknologi vil bli utviklet som umiddelbart vil oppnå masseadopsjon. Disse tingene tar tid og kryptovaluta er ikke annerledes.
Så hva er en rimelig pris for kryptovalutaer?
Det er veldig vanskelig å bestemme hva en bestemt kryptovaluta faktisk er verdt. Mange kryptoprosjekter har ikke noe fungerende produkt og bare et løfte om å levere i fremtiden. Vi er sikre på at du har hørt folk si noe slikt:
“Crypto X er fantastisk og kommer til å revolusjonere Niche Y, som er et milliard dollar marked. Hvis Krypto X til og med oppnådde en markedsandel på Z%, ville det være verdt flere millioner. Dagens priser er utrolig billige når du vurderer det. Gå ombord nå for å tjene mye penger. "
Med kryptovaluta må vi akseptere at ingen vet sikkert om den vil bli adoptert i stor skala. Verdien av kryptokurver ligger i deres evne til å tilby bedre løsninger på reelle problemer. Disse løsningene blir bare veldig verdifulle når de brukes i massiv skala.
I virksomheten kaller vi dette en nettverkseffekt. For eksempel: hvis det er en person på Facebook, har de egentlig ingen verdi. Når 2 milliarder mennesker bruker Facebook, blir FB-nettverket ekstremt verdifullt, det samme gjør kryptovaluta. Derfor prøver så mange mennesker å motivere dem til å tilpasse krypto eller bitcoin. Å komme i gang med krypto betyr ganske enkelt at det er flere brukere på et nettverk, noe som gjør kryptokurver bedre verdsatt.
Alle som forteller deg at en kryptovaluta skal verdsettes til X, har ærlig talt ingen anelse og bare spekulerer. Vi tror de viktigste spørsmålene å stille er:
1. Løser prosjektet du er interessert i et reelt problem?
2. Er løsningen bedre enn det som allerede eksisterer?
3. Tror du at mange mennesker vil bruke løsningen etter hvert?
4. Er det en akseptabel inngangspris for investeringer på dette tidspunktet?
Det er veldig enkelt: hvis en kryptovaluta ikke har brukere, vil den på et tidspunkt ikke lenger være verdt noe.
3 store bobler fra fortiden, og hva kan de fortelle oss om fremtiden for kryptovaluta?
De fleste lesere vil sannsynligvis tro at bobler er en dårlig ting. På Bitcoin-News.one ber vi om din forståelse og ser bobler som en god ting, la oss forklare og gjennomgå hva som skjedde i historiske bobler.
Den britiske jernbane-manen fra 1840-tallet
Det første damplokomotivet ble satt i drift i 1804. I de første dagene av jernbanebygging krevde ethvert nytt prosjekt parlamentarisk godkjennelse for å fortsette. Mellom 1836 og 1837 var det litt jernbanedill med parlamentet som godkjente etableringen av 59 jernbaner.
På 1840-tallet resulterte mindre regulering og en sterkere økonomi i at det ble opprettet 100 britiske jernbaneselskaper på veldig kort tid. Aksjekursene for alle disse selskapene økte og middelklassen investerte tungt i jernbaneprosjekter. Dette førte til aktivaboblen kjent som 'Railway Mania'.
Det skal bemerkes at damplokomotivet ikke var en ny teknologi på 1840-tallet. Folk anerkjente verdien av å kunne flytte mennesker og varer raskere og billigere enn noen gang før. Investorer forutså etableringen av en "ny økonomi" og ønsket å investere i den.
Jernbaneinvestorer hadde rett. Jernbanen var virkelig fremtiden. Men uansett hvilket land du er i, er listen over langvarige jernbaneselskaper sannsynligvis veldig kort. Jernbane-manedboblen var avgjørende for eksistensen av jernbanene vi ser rundt om i verden i dag. Boblen finansierte den tekniske infrastrukturen (jernbanelinjer) og muliggjorde innføring av massebanen.
Dotcom-boblen 1997-2001
Et stort antall selskaper ble stiftet på kort tid. Aksjekursene på nettet økte. Salg og grunnleggende ting gjorde ikke noe. Bare det å være online betydde at et selskap hadde kjørt aksjekursen høyere. Bare å legge til .com til slutten av et selskaps navn var nok til å se aksjekursen øke. Vi ser denne effekten på aksjekursene i dag hos selskaper som Kodak. I januar 2018 kunngjorde Kodak sin intensjon:
"Å bygge en plattform for digital rettighetsadministrasjon - KODAKOne som bruker blockchain-teknologi og kontinuerlig skanner internett for å overvåke og beskytte IP-en til bildene som er registrert i systemet."
Etter kunngjøringen steg Kodaks aksjekurs 250% på to dager. Dette virker veldig likt dot-com-bommen. Som med dotcom-boom, har mange interessert seg for kryptovalutahandel og investering i prosjekter uten inntekt.
Ganske mange investorer som investerte i selskaper under dot-com-boblen, har sannsynligvis tapt penger. Men de som investerte i de riktige selskapene og "HODLs" (det vil si solgte ikke aksjene sine, men beholdt dem) gjorde det veldig bra. Amazon ble grunnlagt i 1994 og hadde en aksjekurs på over $ 100 på høyden av dotcom. boble. Etter at boblen sprakk, hadde den en aksjekurs på mindre enn $ 10. I dag handler Amazon-aksjen til $ 1.545 per aksje. De som har investert i Amazon selv på toppen, har fremdeles gitt en 15 ganger avkastning på pengene sine hvis de HODLER det til i dag.
Det er faktisk investeringene som ble gjort i dot-com-perioden, som vi må takke for å fremme moderniseringen av teknisk infrastruktur. Dette inkluderer også tilkobling av hus, byer og land til Internett. Denne infrastrukturen var grunnlaget for vår online verden i dag.
Nederlandsk tulipanboble 1634-1637
Kanskje dette er en av de sprøeste boblene i historien. I denne galskapen nådde en tulipanpære et hus. Det folk ikke snakker om er at dette sannsynligvis har vært bra for Holland i det lange løp. Holland eksporterer tulipaner verdt rundt 214 millioner euro årlig. Hvis ikke tulipanet hadde skjedd, ville Holland blitt et tulipankraftverk? Faktisk vil vi hevde at tulipanboblen har skapt stor langsiktig verdi.
Vanlige emner av bobler
Med hver boble fortsetter investorer å si ting som "ny økonomi" og "denne teknologien vil forandre alt". Mesteparten av tiden er dette kravet faktisk sant, og massene har spådd fremtiden. Problemet med forventninger som dette er at mange er skuffet over hvor lang tid det faktisk tar for den nye teknologien å bli utbredt.
Med kryptovaluta tror vi det er en boble, men vi tror også at blockchain-prosjekter vil forandre verden på sikt. Det faktum at mange nå stiller spørsmålet om kryptovaluta er i en boble, er faktisk gode nyheter for teknologi og eventuell masseadopsjon når vi undersøker historien om tidligere bobler.
Vil du ha mer bevis på at kryptovalutaen er i en boble? Vel, la oss se på ICO-mani mellom sommeren 2017 og nåtiden.
Antall ICO-er har økt dramatisk. Dette ligner på å sette opp mange Internett- og jernbaneselskaper på kort tid.
De fleste ICO-er har ikke noe fungerende produkt, og ICO-ene vurderer selskapene sine på høyere og høyere nivåer. Dette betyr at det er et økende gap mellom prisen på kryptoene og teknologien. I stedet bestemmes verdivurderinger av fremtidige forventninger snarere enn grunnleggende.
Det bør bemerkes at vi tror det er mange gode ICOer og reelle innovasjoner i kryptoverdenen. Vi er betinget av å tro: Blære = dårlig. Faktisk tror vi det motsatte: Boble = bra.
Hvorfor er bobler bra?
Hver ny teknologi eller innovasjon trenger ressurser for å bli et reelt produkt og for så å bli allment akseptert. Folk jobber ikke gratis. Mediehypen rundt boblene er god, da den gjør flere mennesker oppmerksomme på teknologien. Dette er viktig for å legge til rette for masseadopsjon på et senere tidspunkt.
I en ICO samler selskapet faktisk inn pengene de mener er nødvendige for å nå hele veikartet. Noen ganger er dette over 5 år i fremtiden eller lenger. Eksisterende prosjekter er allerede fullt betalt. Det er ingen ond investor som tar seg av finansieringen og deretter ødelegger prosjektet. Det betyr at innovasjon kan trives uten finansieringsproblemer, og vi synes dette er en flott ting for fremtiden for kryptokurrencyprosjekter. Infrastrukturen som nå er bygd skal tjene fremtidige kryptovaluta-prosjekter. Hva slags infrastruktur trenger krypto? Kjøp av kryptokurver krever en infrastruktur. Jeg må kanskje sette inn penger på Coinbase og overføre Bitcoin til Binance for å kjøpe en populær mynt. Coinbase og Binance er en slags infrastruktur for kryptoverdenen. Et annet eksempel vil være en utviklerplattform som Ethereum. De desentraliserte applikasjonene basert på dette drar nytte av infrastrukturen som allerede er etablert av Ethereum.
Husk at bobler signaliserer gode ting for fremtiden for kryptovaluta.
Når skal du kjøpe i kryptoboblen?
Når du tenker på å investere i kryptovaluta, er det bare du som kan bestemme om det er verdt å ta risikoen. Imidlertid følger vi personlig noen regler om når og hvordan vi skal investere.
· All time high = ingen kjøp. Vi kjøper aldri kryptovaluta når de er høye. Dette forhindrer deg i å være den stakkars fyren som kjøper bitcoin for $ 20.000 og lander på $ 6.000 etter panikken. Vi er overbevist om at alle eiendeler er verdt å kjøpe til riktig pris.
· Gjennomsnittlig dollarkostnad er viktig. Å sette av et fast beløp hver måned og investere betyr å utvide inngangspunktet ditt, for eksempel å kjøpe færre poletter når prisen er høy og mer når prisen er lav. Denne strategien bidrar til å unngå å gå all-in til virkelig høye priser og prøve å selge alt når markedet kollapser.
Gjør det motsatte av det du hører på nyhetene.Har du hørt at bitcoin er død? Sannsynligvis et godt tidspunkt å handle. Du ser på en video på CNBC om How to Buy Ripple? Sjansen er at markedet er nær toppen, og det er nå en god tid å selge eller holde seg utenfor.
I januar 2018 utnevnte CNBC toppen for Ripple. Alle som fulgte CNBCs guide til å kjøpe Ripple, sitter nå med et enormt tap.
Ikke kjøp på grunn av en hyp. Snakker alle om kryptovaluta eller en ny mynt? Sannsynligvis er prisen oppblåst, og det er ikke en god tid å kjøpe kryptoen. Bedre vent til ingen snakker om det og markedet avtar.
Hva lærer historiske bobler oss om hva vi skal investere i?
Basert på det vi har lært av tidligere bobler, hva overlever etter at boblen sprakk? Den nye infrastrukturen. Derfor elsker vi investeringssaken for kryptoer, som er infrastrukturspill. Ikke alle vil lykkes, men vi er sikre på at når boblen sprekker, vil det være veldig viktig infrastruktur for kryptoer.
Konklusjon
Ingen vet om kryptovaluta vil ha en plass i verden på lang sikt, eller om den vil skape den nye økonomien, som så mange hevder. Er kryptovaluta en boble? Etter vår mening, ja, men vi hevder at bobler faktisk er nødvendige for at ny teknologi skal trives. Når du tenker på å investere i kryptovaluta, må du bare huske at hvis prosjekter ikke leverer og bygge bro over gapet mellom pris og teknologi, vil prisen sannsynligvis gå ned. Invester bare det du er villig til å tape.
